Gafrik Research vo svojej najnovšej Flash Note k výsledkom za 1. kvartál 2026 opätovne potvrdil pre akcie spoločnosti GEVORKYAN odporúčanie BUY. Cieľová cena bola stanovená na 12,02 EUR, respektíve 292 CZK za akciu, čo v čase vydania analýzy predstavovalo potenciál rastu približne 52 %.
Analytik pri ocenení spoločnosti použil cieľový násobok EV/EBITDA na úrovni 9,7x. Valuácia tak naďalej vychádza z konzervatívnych predpokladov v porovnaní s medzinárodnými priemyselnými spoločnosťami.
Flash Note zároveň poukazuje na ďalší potenciál tvorby hodnoty, ktorý by mala podporiť očakávaná normalizácia kapitálových výdavkov po ukončení súčasného investičného cyklu. Od roku 2027 Gafrik Research očakáva výraznejšie zlepšenie tvorby voľného cash flow, čo by mohlo vytvoriť priestor na ďalšie znižovanie zadlženosti a posilnenie finančnej flexibility spoločnosti.
Medzi ďalšie faktory, ktoré môžu podporiť investičný príbeh GEVORKYAN, analytik zaraďuje integráciu spoločnosti Gevorkyan Sinteris Italia, ďalší rozvoj aktivít v obrannom priemysle a úspešné ukončenie refinancovania existujúcich záväzkov.
Gafrik Research zároveň uvádza, že rating zostáva platný do zverejnenia výsledkov za prvý polrok 2026 alebo do vzniku ďalšej významnej udalosti, ktorá by si vyžadovala aktualizáciu analytického pohľadu.
Kompletná Flash Note je dostupná na stiahnutie tu.
Analýza bola vypracovaná spoločnosťou Gafrik Research ako issuer-sponsored research. GEVORKYAN, a.s. neovplyvňoval analytický názor, valuáciu ani výsledné investičné odporúčanie.